如何規(guī)劃離岸公司運作

　　雖然已經(jīng)有上百家中國企業(yè)在境外投資時使用了離岸公司并利用離岸結(jié)構(gòu)在境外上市融資和投資，但是離岸公司這種特殊的商業(yè)組織形式，在國際投資、國際貿(mào)易、國際服務(wù)、財產(chǎn)保護(hù)、國際稅務(wù)計劃和其它形式的商業(yè)運作中起到的重要作用，還沒有真正為眾多中國企業(yè)認(rèn)識到。

　　離岸業(yè)務(wù)與離岸公司緊密相連。離岸公司是在離岸地或離岸中心注冊，通常在注冊地以外的國家和地區(qū)運作的商業(yè)組織。離岸地在離岸公司在登記、監(jiān)管、信息披露、稅務(wù)、管理和打擊跨國洗錢等犯罪行為方面制定了嚴(yán)格的法律。離岸地通常實行屬地主義的稅收政策，對離岸公司免征直接稅，即個人和公司所得稅、資本利得稅、遺產(chǎn)繼承稅和財產(chǎn)贈予稅等。

　　離岸公司股東和受益人保密、源于注冊地外所得免稅、無最低注冊資本要求、資本金不需實繳等特點符合企業(yè)積極離岸發(fā)展的需要。因此，中國企業(yè)在走出國門時應(yīng)該根據(jù)在境外投資、貿(mào)易和服務(wù)的目的地情況盡早做如下規(guī)劃：

　　結(jié)構(gòu)規(guī)劃。根據(jù)目的國或地區(qū)的情況決定是在目的地還是在離岸地設(shè)立公司、信托或私人基金。中國企業(yè)欲參與或經(jīng)營的某些境外項目并不需要由母公司直接介入。依照國際上通行的做法，母公司以子公司或子公司的子公司操作項目。必要時，以國內(nèi)母公司設(shè)立信托或私人基金，再以信托或私人基金持有若干離岸公司操作項目。結(jié)構(gòu)規(guī)劃還涉及控股方的股份安排、董事及董事會安排、授權(quán)資本額的安排、章程是否需要修改和法律選擇等諸多問題。在向政府主管部門申請批準(zhǔn)時，離岸結(jié)構(gòu)一定要詳細(xì)描述并說明目的以利于審批。

　　稅務(wù)規(guī)劃。企業(yè)必須在向政府申請境外設(shè)立機(jī)構(gòu)前充分了解目的地和交易方所在地的稅收問題并進(jìn)行相關(guān)稅務(wù)規(guī)劃。必須考慮與中國簽署了避免雙重征稅和打擊偷漏稅協(xié)議的國家和地區(qū)相關(guān)規(guī)定的查明、稅務(wù)規(guī)劃與擬設(shè)立公司的必然聯(lián)系、離岸低稅收政策的查明、離岸地與第三國(地區(qū))或投資和貿(mào)易目的地的稅收協(xié)議等。由于境外跨國稅務(wù)規(guī)劃的復(fù)雜性，企業(yè)必須尋求專業(yè)機(jī)構(gòu)的支持，即能否利用離岸地、稅收協(xié)定、保稅區(qū)、自由港及經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)等的稅收優(yōu)惠政策。稅務(wù)規(guī)劃制定的好壞關(guān)系到中國企業(yè)能否降低境外運作成本增加國內(nèi)收入的問題。

　　風(fēng)險規(guī)劃。隨著中國經(jīng)濟(jì)和國力的日益強(qiáng)大，在不遠(yuǎn)的將來，對外投資必定大規(guī)模地開展。一些國家或者基于意識形態(tài)的不同，或者出于保護(hù)本國行業(yè)的需求，會對來自中國的投資設(shè)下種種障礙或壁壘。企業(yè)必須要有未雨綢繆的心態(tài)，利用離岸公司的特點規(guī)避可能存在的政治、金融和商業(yè)風(fēng)險。與投資目的地簽署投資和貿(mào)易保護(hù)協(xié)議的、互免關(guān)稅協(xié)議的、稅收協(xié)議的國家或地區(qū)、離岸地是風(fēng)險控制的首選地區(qū)。同時還必須考慮是否以信托或私人基金為規(guī)避風(fēng)險的手段，因為中國企業(yè)有時需要股東或受益人保密。

　　財務(wù)規(guī)劃。國內(nèi)母公司以適當(dāng)方式控股離岸公司及離岸銀行賬戶或分公司的離岸賬戶，從根本上可以避免財務(wù)管理的漏洞，杜絕對公司財產(chǎn)的挪用、侵食及腐敗。由于一些中國企業(yè)在境外發(fā)展尚未取得目的地銀行的信用，要獲得當(dāng)?shù)劂y行的資金支持非常困難。安排離岸賬戶，總公司在境外的投資便可以很好地獲得國內(nèi)銀行資金支持。企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)、外匯劃撥和資金融通均可以使用離岸賬戶。這種安排大幅節(jié)省企業(yè)財務(wù)成本同時使得商業(yè)活動的效率大大提高。另外，選擇資金出入的途徑和中轉(zhuǎn)的地點也是企業(yè)需要特別留意的，我個人認(rèn)為美國并非是最佳選擇。出于安全考慮，中國企業(yè)應(yīng)該考慮盧森堡、瑞士、英國和香港等地并以非美元貨幣結(jié)算。

　　財產(chǎn)安全規(guī)劃。中國企業(yè)在境外的財產(chǎn)保護(hù)一方面依靠中國政府與目的地簽署的相關(guān)協(xié)議或中國及目的地加入的國際公約，另外一方面需要利用法律手段達(dá)到保護(hù)財產(chǎn)的目的。例如：中國的資金在進(jìn)入政治或經(jīng)濟(jì)風(fēng)險較高的目的地前，先進(jìn)入信托、私人基金或者某個離岸公司。中國的投資者也可以以離岸公司為投資者設(shè)立不同層次的控股公司，利用各國之間簽署的相關(guān)協(xié)議達(dá)到保護(hù)最終受益人的目的。

　　綜上所述，中國企業(yè)積極地離岸商業(yè)運作，對參與國際運作、突破投資和貿(mào)易保護(hù)壁壘及非關(guān)稅貿(mào)易壁壘、保護(hù)境外的財產(chǎn)安全和保證投資貿(mào)易的順利進(jìn)行有著重要意義。問題在于，企業(yè)需要以透明的方式按照國家相關(guān)法律規(guī)定進(jìn)行審批和登記，以求規(guī)范地離岸運作，這樣使企業(yè)能夠得到國內(nèi)銀行有力地資金支持和政府政策優(yōu)惠。積極地離岸運作要有專業(yè)的態(tài)度和國際的眼光，按照國際慣例科學(xué)地規(guī)劃和管理是企業(yè)特別應(yīng)該重視的問題。