解讀境外特殊目的公司融資及返程投資的法規(guī)

國家外匯管理局綜合司關(guān)于印發(fā)《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》操作規(guī)程的通知

為進(jìn)一步明確《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》（以下簡(jiǎn)稱75號(hào)文）執(zhí)行和適用中的相關(guān)問題，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范操作，現(xiàn)將修改后的75號(hào)文操作規(guī)程（見附表）印發(fā)給你們，并于本通知發(fā)布之日起實(shí)施，原《國家外匯管理局綜合司關(guān)于下發(fā)《關(guān)于完善外債管理有關(guān)問題的通知》及《關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》操作規(guī)程的通知》中的附表6和附表7同時(shí)停止執(zhí)行。

境內(nèi)居民所設(shè)立的特殊目的公司資金調(diào)回及開戶

境內(nèi)居民“資本項(xiàng)目專用外匯帳戶”的開戶
1、書面申請(qǐng)（詳細(xì)說明境外特殊目的公司資本變動(dòng)的時(shí)間、原因、方式等基本情況，資本變動(dòng)所得收入的金額、擬開戶銀行等）。

2、境內(nèi)居民法人提供其營業(yè)執(zhí)照，境內(nèi)居民自然人提交其合法身份證明（委托他人持有境外權(quán)益并調(diào)回收入的，還應(yīng)當(dāng)提交證明有關(guān)委托關(guān)系的法律文件）。

3、關(guān)于特殊目的公司資本變動(dòng)的合法、有效的交易證明（如股權(quán)處置協(xié)議，特殊目的公司資本變動(dòng)的董事會(huì)決議、股票交易的境外證券交易所的交易所的交割單等）。
4、境內(nèi)居民境外投資外匯登記證明。
5、境內(nèi)返程投資企業(yè)外匯登記證。
6、其他真實(shí)性證明材料。

一、特殊目的公司相關(guān)的資本項(xiàng)目專用外匯賬戶資金結(jié)匯
1、書面申請(qǐng)（說明賬戶開戶的銀行、賬號(hào)、資金結(jié)匯用途、金額等）。
2、境內(nèi)居民法人提供其營業(yè)執(zhí)照，境內(nèi)居民自然人提交其合法身份證明（委托他人持有境外權(quán)益并調(diào)回收入的，還應(yīng)當(dāng)提交證明有關(guān)委托關(guān)系的法律文件）。
3、直接向其指定的收款人進(jìn)行支付的書面支付命令。
4、稅務(wù)機(jī)關(guān)的完稅證明。
5、其他真實(shí)性證明材料。

二、境內(nèi)居民自然人為其已設(shè)立的特殊目的公司補(bǔ)登記
1、書面申請(qǐng)（詳細(xì)說明境內(nèi)企業(yè)和實(shí)際控制人基本情況、境外特殊目的公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)以及境外融資情況，特殊目的公司對(duì)境內(nèi)投資詳細(xì)情況）。
2、特殊目的公司控制的境內(nèi)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書、營業(yè)執(zhí)照、外匯登記證。
3、居民個(gè)人身份證明。
4、特殊目的公司的境外商業(yè)登記證明。
5、填寫《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》。
6、其他真實(shí)性證明材料。

第三．特殊目的公司因重大資本變更辦理外匯登記變更及備案
1、書面申請(qǐng)（應(yīng)詳細(xì)說明本次變更或備案的事由、特殊目的公司架構(gòu)及自成立以來的歷次增資、減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)置換、合并、分立、對(duì)外股權(quán)投資、涉及境內(nèi)資產(chǎn)的對(duì)外擔(dān)保、分紅等事項(xiàng)，并聲明“特殊目的公司已按規(guī)定完整辦理了外匯登記、變更、備案手續(xù)，已獲得的境外融資資金及境外分紅、資本變動(dòng)收入已按規(guī)定調(diào)回境內(nèi)，若存在虛假陳述，特殊目的公司的境內(nèi)控制人愿意承擔(dān)由此導(dǎo)致的法律責(zé)任”）。
2、境外融資商業(yè)計(jì)劃書（或招股說明書）。
3、境外法人提交《境外投資外匯登記證》，境內(nèi)居民自然人提交原辦理的《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》并填寫新的《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》。
4、被返程投資企業(yè)的外商投資企業(yè)外匯登記證。
5、境外融資協(xié)議（境外上市無需提供）。
6、證明特殊目的公司重大資本變更的其他真實(shí)性證明材料。

第四特殊目的公司設(shè)立、并購境內(nèi)企業(yè)外匯登記
書面申請(qǐng)。書面申請(qǐng)應(yīng)詳細(xì)說明境外特殊目的公司股權(quán)及管理架構(gòu)及自設(shè)立、控制以來的歷次增資、減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)配置、合并、分立、對(duì)外股權(quán)投資、涉及境內(nèi)資產(chǎn)的對(duì)外擔(dān)保、分紅等事項(xiàng)，并說明“特殊目的公司已按規(guī)定完整辦理了外匯登記、變更、備案手續(xù)，已獲得的境外融資資金及境外分紅、資本變動(dòng)收入已按規(guī)定調(diào)回境內(nèi)，若存在虛假陳述，特殊目的公司的境內(nèi)控制人愿意承擔(dān)由此導(dǎo)致的法律責(zé)任。”
2、境內(nèi)標(biāo)的企業(yè)的法人營業(yè)執(zhí)照副本，非法人中外合作企業(yè)提供營業(yè)執(zhí)照
3、商務(wù)部批準(zhǔn)返程投資的批復(fù)文件、批準(zhǔn)證書。
4、經(jīng)批準(zhǔn)生效的外商投資企業(yè)合同、章程。
5、組織機(jī)構(gòu)代碼證。
注：以上材料均需驗(yàn)原件留蓋原章的復(fù)印件。
6、與特殊目的公司對(duì)應(yīng)的《境外投資外匯登記證》或《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》
7、填寫《外商投資企業(yè)基本情況登記表》。

第五境內(nèi)居民以境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)權(quán)益注入并新設(shè)特殊目的公司的境外投資外匯登記
一、境內(nèi)居民法人
1、書面申請(qǐng)（詳細(xì)說明境內(nèi)企業(yè)基本情況、境外特殊目的公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)以及境外融資安排）。
2、境外融資商業(yè)計(jì)劃書。

境外融資商業(yè)計(jì)劃書應(yīng)包括以下基本內(nèi)容：
（1）境內(nèi)企業(yè)所屬行業(yè)、發(fā)展歷程、近3年財(cái)務(wù)狀況；
（2）實(shí)際控制人與管理層的基本情況介紹；
（3）境內(nèi)企業(yè)所在市場(chǎng)前景、市場(chǎng)開發(fā)戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析；
（4）將境內(nèi)居民的境內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移由特殊目的公司控制的過程、控制方式及后續(xù)融資的法律安排及可行性分析，境內(nèi)居民與其控制的境內(nèi)企業(yè)、計(jì)劃設(shè)立或控制的特殊目的公司之間的投資關(guān)系說明；
（5）各境內(nèi)居民在特殊目的公司的持股比例，若有員工持股計(jì)劃和管理層期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，應(yīng)予以披露；
（6）計(jì)劃融資方式、融資金額以及境外融資機(jī)構(gòu)基本情況介紹，與境外融資機(jī)構(gòu)達(dá)成的融資意向及備忘錄情況說明。以過橋貸款方式進(jìn)行融資的，應(yīng)說明其融資利率、期限、還貸資金來源；以私募或公募方式（包括可轉(zhuǎn)換債券）進(jìn)行融資的，應(yīng)說明特殊目的公司資產(chǎn)或股權(quán)的定價(jià)方式；計(jì)劃以上述兩種方式分階段進(jìn)行融資的，應(yīng)一并說明有關(guān)情況；以所擁有的境外權(quán)益注入境外特殊目公司的，應(yīng)說明該境外權(quán)益合法取得并存續(xù)的原因及過程等情況。
（7）境外融資資金使用計(jì)劃說明，包括境外投資計(jì)劃、融資資金調(diào)回計(jì)劃、調(diào)回方式的可行性分析。
3、境外投資外匯資金（資產(chǎn)）來源審核批復(fù)。
4、填寫《境外投資基本情況登記表》及《境外投資外匯登記證》。
5、商務(wù)主管部門頒發(fā)的《中華人民共和國境外投資批準(zhǔn)證書》。
6、其他真實(shí)性證明材料（如境外融資協(xié)議或融投資備忘錄等）。

境內(nèi)居民自然人
1、書面申請(qǐng)（詳細(xì)說明境內(nèi)企業(yè)基本情況、特殊目的公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)以及境外融資安排。
2、境內(nèi)居民自然人的身份證明。
3、擬境外融資的境內(nèi)企業(yè)的登記注冊(cè)文件和最近一期會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。
4、境外融資商業(yè)計(jì)劃書。境外融資商業(yè)計(jì)劃書應(yīng)包括以下基本內(nèi)容：
（1）境內(nèi)企業(yè)所屬行業(yè)、發(fā)展歷程、近3年財(cái)務(wù)狀況；
（2）實(shí)際控制人與管理層的基本情況介紹；
（3）境內(nèi)企業(yè)所在市場(chǎng)前景、市場(chǎng)開發(fā)戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析；
（4）將境內(nèi)居民的境內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移由特殊目的公司控制的過程、控制方式及后續(xù)融資的法律安排及可行性分析，境內(nèi)居民與其控制的境內(nèi)企業(yè)、計(jì)劃設(shè)立或控制的特殊目的公司之間的投資關(guān)系說明；
（5）各境內(nèi)居民在特殊目的公司的持股比例，若有員工持股計(jì)劃和管理層期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，應(yīng)予以披露；
（6）計(jì)劃融資方式、融資金額以及境外融資機(jī)構(gòu)基本情況介紹，與境外融資機(jī)構(gòu)達(dá)成的融資意向及備忘錄情況說明。以過橋貸款方式進(jìn)行融資的，應(yīng)說明其融資利率、期限、還貸資金來源；以私募或公募方式（包括可轉(zhuǎn)換債券）進(jìn)行融資的，應(yīng)說明特殊目的公司資產(chǎn)或股權(quán)的定價(jià)方式；計(jì)劃以上述兩種方式分階段進(jìn)行融資的，應(yīng)一并說明有關(guān)情況；以所擁有的境外權(quán)益注入境外特殊目的公司的，應(yīng)說明該境外權(quán)益合法取得并存續(xù)的原因及過程等情況。
（7）境外融資資金使用計(jì)劃說明，包括境外投資計(jì)劃、融資資金調(diào)回計(jì)劃、調(diào)回方式的可行性分析。

5、填寫《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》。
6、委托主要控制人辦理境外投資外匯登記手續(xù)的，應(yīng)提供相應(yīng)的授權(quán)委托書。
7、其他真實(shí)性證明材料（如境外融資協(xié)議或融投資備忘錄等）。

第六境內(nèi)居民法人境外投資企業(yè)轉(zhuǎn)作返程投資特殊目的公司的境外投資外匯登記變更
1、境內(nèi)居民法人為其境外投資企業(yè)轉(zhuǎn)作返程投資特殊目的公司登記的申請(qǐng)（包括境外企業(yè)設(shè)立的時(shí)間、地點(diǎn)、返程投資資金來源、經(jīng)營情況、企業(yè)類型等）；
2、所投資境外企業(yè)的主管部門的批準(zhǔn)文件；
3、所投資境外企業(yè)的商業(yè)登記證明；
4、所投資境外企業(yè)參加境外投資聯(lián)合年檢的情況說明；
5、境外融資商業(yè)計(jì)劃書（或招股說明書）；
6、所投資境外企業(yè)最近三年的境外審計(jì)報(bào)告；
7、《境外投資外匯登記證》；
8、其他真實(shí)性證明材料（如境外融資協(xié)議或融投資備忘錄等）.

第七境內(nèi)居民自然人注入境外權(quán)益并返程投資的特殊目的公司境外投資外匯登記
1、境內(nèi)居民自然人為了返程投資以其持有的境外權(quán)益注入境外企業(yè)，并為該境外企業(yè)辦理特殊目的公司境外投資外匯登記的申請(qǐng)（包括境外權(quán)益類型和來源、境外企業(yè)設(shè)立的時(shí)間、地點(diǎn)、經(jīng)營情況、企業(yè)類型、已投資的所有境內(nèi)企業(yè)情況介紹等）；境內(nèi)居民自然人所提交的登記申請(qǐng)中應(yīng)聲明以下內(nèi)容；”本人境外投資所有資產(chǎn)權(quán)益來源符合中國和注冊(cè)地法律，不存在逃匯、騙匯及洗錢等違法犯罪行為，完整遵守了本人作為中國居民的納稅義務(wù)，有虛假陳述，本人愿意承擔(dān)由此而導(dǎo)致的法律責(zé)任”。
2、境內(nèi)居民自然人的身份證明；
3、擬返程投資企業(yè)最近一期的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。
4、所投資境外企業(yè)的商業(yè)登記證明及境內(nèi)居民自然人持有該企業(yè)股權(quán)的相關(guān)證明。
5、所投資境外企業(yè)最近兩年的審計(jì)報(bào)告與納稅證明（境外科技研發(fā)型企業(yè)可縮短為一年）;
6、商務(wù)主管部門對(duì)被返程投資企業(yè)頒發(fā)的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書；
7、前期已投資境內(nèi)企業(yè)的外商投資企業(yè)外匯登記證；
8、填寫《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》；
9、其他真實(shí)性證明材料（如境外融資協(xié)議或融投資備忘錄等）。