外匯管理

　　廣義上指一國(guó)政府授權(quán)國(guó)家的貨幣金融當(dāng)局或其他機(jī)構(gòu)，對(duì)外匯的收支、買賣、借貸、轉(zhuǎn)移以及國(guó)際間結(jié)算、外匯匯率和外匯市場(chǎng)等實(shí)行的控制和管制行為；狹義上是指對(duì)本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣的兌換實(shí)行一定的限制。

　　《中華人民共和國(guó)外匯管理條例》[1]是外匯管理的基本行政法規(guī)，主要規(guī)定了我國(guó)外匯管理的基本原則與制度。由國(guó)務(wù)院于1996年1月29日發(fā)布，1996年4月1日起實(shí)施，根據(jù)1997年1月14日《國(guó)務(wù)院關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例〉的決定》修訂,2008年8月1日國(guó)務(wù)院第20次常務(wù)會(huì)議修訂通過。

　　《外匯管理?xiàng)l例》主要作了四方面的規(guī)定：

　�。�1）金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)必須持有經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)許可證

　�。�2）經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定為客戶開立賬戶，辦理有關(guān)外匯業(yè)務(wù)。

　�。�3）金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)，應(yīng)按規(guī)定交存外匯存款準(zhǔn)備金，遵守外匯資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定，并建立呆賬準(zhǔn)備金。

　　（4）外匯指定銀行辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)所需的人民幣資金，應(yīng)當(dāng)使用自有資金。

外匯管理的基本內(nèi)容

　�。ㄒ唬┗�本原則

　�。�.實(shí)行以市供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的、浮動(dòng)的人民幣匯率。

　�。�.外商投資企業(yè)原則上要做到外匯自求平衡，并落實(shí)外匯平衡措施。

　　（二）登記管理

　　外商投資企業(yè)自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起３０天內(nèi)，應(yīng)持批準(zhǔn)證書和營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件，到外匯管理部門領(lǐng)取《外商投資企業(yè)外匯登記證》，并填寫《 外商投資企業(yè)基本情況表》后，憑證向企業(yè)注冊(cè)地外匯指定銀行辦理開戶手續(xù)。異地或境外開戶須另向當(dāng)?shù)赝鈪R管理部門報(bào)批。

　�。ㄈ�）收支管理

　�。�.出口收匯核銷管理。外商投資企業(yè)出口商品報(bào)關(guān)前， 應(yīng)向外匯管理部門申領(lǐng)加蓋 監(jiān)督收匯”章的核銷單，海關(guān)憑有核銷單編號(hào)的報(bào)關(guān)單驗(yàn)關(guān)放行。企業(yè)待外匯收妥后，憑解付行簽章的核銷單、結(jié)匯水單或收帳通知以及有關(guān)證明文件到外匯管理部門辦理出口收匯核銷手續(xù)。

　　２.進(jìn)口付匯核銷管理。外商投資企業(yè)從境外進(jìn)口商品（包括與進(jìn)口商品有關(guān)的專利、非專利技術(shù)、有價(jià)樣品等），以外匯向境外出口商支付的貸款、定金、尾款及貿(mào)易從屬費(fèi)用以及與進(jìn)口商品有關(guān)的專利款、技術(shù)款等，由銀行在辦理付匯時(shí)同步核銷；預(yù)付貸款項(xiàng)下的進(jìn)口付匯，銀行按規(guī)定逐筆核銷。

　�。�.外商投資企業(yè)資本項(xiàng)下外匯支出、償還外匯債務(wù)本息，憑外匯管理部門批件辦理；外方投資者的利潤(rùn)、股息和紅利的匯出，以及外籍華僑、港澳臺(tái)職工的工資及其他正當(dāng)收益的匯出，持董事會(huì)分配決議書、納稅證明及有關(guān)文件，到外匯指定銀行從其外匯帳戶中支付。

　�。�.外商投資企業(yè)與境內(nèi)單位、個(gè)人的結(jié)算一律使用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算。

　�。ㄋ模┩鈧�管理

　　１.外商投資企業(yè)可以根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要向境內(nèi)銀行借入外匯資金，也可以直接向境外銀行或企業(yè)借入外匯資金，借款單位應(yīng)在正式簽定合同后１０天內(nèi)，到外匯管理部門辦理《外債登記證》。借款實(shí)行自借自還原則，企業(yè)還本付息可用創(chuàng)匯收入直接償還，也可以經(jīng)外匯管理部門核準(zhǔn)后，到調(diào)劑市場(chǎng)購買。

　　２.外商投資企業(yè)向境內(nèi)銀行借款時(shí)，銀行有權(quán)要求企業(yè)提供信用擔(dān)�；虻盅簱�(dān)保。

　�。�.外商投資企業(yè)向境外融資，并由經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)外匯擔(dān)保業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和有外匯來源的非金融性質(zhì)企業(yè)為其提供擔(dān)保的，須納入國(guó)家利用外資計(jì)劃規(guī)模。為外商獨(dú)資企業(yè)提供擔(dān)保，必須有等值的外匯資產(chǎn)作抵押。不得為外商注冊(cè)資本提供擔(dān)保，政府機(jī)關(guān)不能對(duì)外擔(dān)保。

　　（五）平衡管理

　　１.外商投資企業(yè)的外匯收入可以保留現(xiàn)匯，企業(yè)買賣外匯仍通過外匯調(diào)劑市場(chǎng)辦理。企業(yè)一切正常外匯收入均可進(jìn)場(chǎng)賣出。企業(yè)正常生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、還本付息和紅利匯出應(yīng)首先從其現(xiàn)匯帳戶余額中支付，帳戶資金不足時(shí)可向外匯管理部門提出申請(qǐng)。外匯管理部門審核其入場(chǎng)資格。對(duì)企業(yè)外方資本金不到位、未按合同規(guī)定返銷以及未如期達(dá)到國(guó)產(chǎn)化的，一般不予批準(zhǔn)進(jìn)場(chǎng)。對(duì)符合條件的，可進(jìn)場(chǎng)購買。

　�。�.外國(guó)投資企業(yè)從外匯收支不平衡的外商投資企業(yè)中分得的人民幣利潤(rùn)，經(jīng)外匯管理部門核準(zhǔn)后轉(zhuǎn)為本企業(yè)或其他企業(yè)的增資或新投資，可以享受以外匯投資的同等待遇。

　　（六）報(bào)表管理

　　凡已注冊(cè)登記的外商投資企業(yè)，均應(yīng)按下列要求報(bào)送有關(guān)報(bào)表。

　�。�.外匯收支報(bào)告表，該表是半年報(bào)表， 每年７月１０日之前報(bào)送本年度上半年的報(bào)表，每年３月１０日之前報(bào)送上年度全年的報(bào)表，并隨附文字說明。

　�。�.年終財(cái)務(wù)報(bào)表，要求于每年３月３１日之前報(bào)送上年度的年終財(cái)務(wù)報(bào)表，并附中華人民共和國(guó)登記注冊(cè)的會(huì)計(jì)師的查帳報(bào)告。

外匯管制的主要內(nèi)容

　�。ㄒ唬┩鈪R資金收入與運(yùn)用的管制

　　1、對(duì)貿(mào)易外匯的管制

　　（1）對(duì)出口外匯收入的管制

　　實(shí)行比較嚴(yán)格外匯管制的國(guó)家，對(duì)于出口收匯一般都規(guī)定出口商必須將其所得外匯結(jié)售給國(guó)家指定的銀行，也就是說出口商必須向外匯管理機(jī)構(gòu)申報(bào)出口價(jià)款、結(jié)算所使用的貨幣、支付方式和期限等。在收到出口貨款后又必須向外匯管理機(jī)構(gòu)申報(bào) , 并按官方匯率按管理規(guī)定將全部或部分外匯結(jié)售給外匯指定銀行。此外許多國(guó)家為了鼓勵(lì)出口，實(shí)行出口退稅、出口信貸等措施 , 而對(duì)一些國(guó)內(nèi)急需的、供應(yīng)不足的或?qū)��?guó)計(jì)民生有重大影響的商品、技術(shù)及戰(zhàn)略物資則要限制出口 , 通常實(shí)行出口許可證制度。
 
　�。�2）對(duì)進(jìn)口付匯的管制

　　實(shí)行嚴(yán)格外匯管制國(guó)家 , 為了限制某些商品進(jìn)口減少外匯支出 , 一般采取的措施有：

　　其一，進(jìn)口存款預(yù)交制。它是指進(jìn)口商在進(jìn)口某種商品時(shí) , 應(yīng)向指定銀行預(yù)存一定數(shù)額的進(jìn)口貨款 , 銀行不付利息，數(shù)額根據(jù)進(jìn)口商品類別或所屬國(guó)別按一定比例確定。

　　其二，進(jìn)口許可證制。它是指進(jìn)口商只有取得有關(guān)當(dāng)局簽發(fā)的進(jìn)口許可證才能購買進(jìn)口所需的外匯。進(jìn)口許可證的簽發(fā)通常要考慮進(jìn)口數(shù)量、進(jìn)口商品的結(jié)構(gòu)、進(jìn)口商品的生產(chǎn)國(guó)別、進(jìn)口支付條件等。

　　2、對(duì)非貿(mào)易外匯的管制

　　對(duì)非貿(mào)易外匯的管理一般采取的方式有：直接限制、最高限額、登記制度、特別批準(zhǔn)。

　　3、對(duì)資本輸出輸入的管制

　　資本項(xiàng)目是國(guó)際收支的一個(gè)重要內(nèi)容 , 所以無論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家都非常重視資本的輸出入 , 并根據(jù)不同的需要對(duì)資本輸出輸入實(shí)行不同程度的管理。發(fā)展中國(guó)家由于外匯資金短缺 , 一般對(duì)資本輸入都實(shí)行各種優(yōu)惠政策 , 以吸引有利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外資。例如對(duì)外商投資企業(yè)給予稅收減免的優(yōu)惠并允許其匯出利潤(rùn)等。為保證資本輸入的效果 , 有些發(fā)展中國(guó)家采取了如下措施 :

　　(1) 規(guī)定資本輸入的額度、期限和投資部門 ；

　�。�2）從國(guó)外借款的一定比例要在一定期限內(nèi)存放在外匯銀行；

　　(3) 銀行從國(guó)外借款不能超過其資本與準(zhǔn)備金的一定比例 ;

　　(4) 規(guī)定接受外國(guó)投資的最低限額等。以前發(fā)展中國(guó)家都嚴(yán)格限制資本輸出 , 一般不允許個(gè)人和企業(yè)自由輸出 ( 或匯出 ) 外匯資金。但是近年來 , 隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和貿(mào)易集團(tuán)化趨勢(shì)的出現(xiàn) , 不少發(fā)展中國(guó)家開始積極向海外投資 , 以期通過直接投資來打破地區(qū)封鎖 , 帶動(dòng)本國(guó)出口貿(mào)易的增長(zhǎng) , 例如拉美國(guó)家、東盟各國(guó)、韓國(guó)和中國(guó)近年來的海外投資十分活躍，放松了資本輸出的外匯管制

　　與發(fā)展中國(guó)家相比, 發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)資本輸出輸入采取的限制性措施較少 , 即使采取一些措施 , 也是為了緩和其匯率和官方儲(chǔ)備所承受的壓力。例如日本、德國(guó)、瑞士等國(guó)在20世紀(jì)60年代中后期，由于國(guó)際收支連年順差 , 貨幣匯率經(jīng)常處于上升的狀況 , 成為國(guó)際投機(jī)資本的主要沖擊對(duì)象；長(zhǎng)期的國(guó)際收支順差也導(dǎo)致這些國(guó)家國(guó)際儲(chǔ)備大幅度增長(zhǎng) , 又加劇了這些國(guó)家的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) , 因此這些國(guó)家便采取了一些限制外國(guó)資本輸入的措施。 如規(guī)定銀行吸收非居民存款繳納較高的存款準(zhǔn)備金、規(guī)定銀行對(duì)非居民存款不付利息或倒收利息、禁止非居民購買本國(guó)有價(jià)證券等以緩和本國(guó)貨幣匯率上升的局面。同時(shí)發(fā)達(dá)國(guó)家積極鼓勵(lì)資本輸出 , 例如日本從 1972 年起對(duì)于居民購買外國(guó)有價(jià)證券和投資于外國(guó)的不動(dòng)產(chǎn)取消限制。應(yīng)特別說明: 雖然限制資本輸入、鼓勵(lì)資本輸出是發(fā)達(dá)國(guó)家的一個(gè)總趨勢(shì) , 但根據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)際收支和匯率變動(dòng)情況 , 外匯管制有時(shí)寬松、有時(shí)嚴(yán)格 , 不斷進(jìn)行調(diào)整。

　　（二）貨幣兌換管理

　　貨幣兌換管理是外匯管理最基本、最主要的內(nèi)容。實(shí)施貨幣兌換管制的原因主要有：外匯短缺；金融秩序混亂；國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)體制不同；國(guó)內(nèi)外價(jià)格體系存在差異等。

　　1、貨幣的兌換性

　　貨幣按其兌換性分為不可兌換貨幣、可兌換貨幣和自由兌換貨幣。實(shí)行嚴(yán)格外匯管制的國(guó)家不管是在經(jīng)常賬戶下還是資本賬戶下都嚴(yán)格限制本幣兌換成外幣和外幣兌換成本幣，該國(guó)貨幣就稱為不可兌換貨幣；按照國(guó)際貨幣基金組織的定義，一國(guó)若能實(shí)現(xiàn)貿(mào)易賬戶和非貿(mào)易賬戶下的貨幣自由兌換，即經(jīng)常項(xiàng)目下的自由兌換則該國(guó)的貨幣被列為可兌換貨幣；自由兌換貨幣是指在外匯市場(chǎng)上能自由地用本國(guó)貨幣兌換成某種外國(guó)貨幣或用某種外國(guó)貨幣兌換成本國(guó)貨幣，即實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常賬戶和資本賬戶的自由兌換。

　　2、經(jīng)常項(xiàng)目下貨幣可兌換的設(shè)計(jì)和內(nèi)容

　　根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的規(guī)定，一旦成員國(guó)外匯管理制度符合國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定第八條的要求，其貨幣就可以稱為可兌換貨幣、也就是實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常賬戶下的可兌換�；�金組織協(xié)定第八條的內(nèi)容主要集中反映在第2、3、4款上，其主要內(nèi)容為：

　�。�1）避免對(duì)經(jīng)常性支付或轉(zhuǎn)移的限制。各會(huì)員國(guó)未經(jīng)國(guó)際貨幣基金組織的同意，不得對(duì)國(guó)際經(jīng)常往來的付款和資金轉(zhuǎn)移實(shí)施匯兌限制。

　�。�2）不得實(shí)行歧視性貨幣措施或多重匯率措施。

　　（3）兌付外國(guó)持有的本國(guó)貨幣。任何一個(gè)成員國(guó)均有義務(wù)購回其他成員國(guó)所持有的本國(guó)貨幣結(jié)存，只需兌換的國(guó)家能證明這種結(jié)存是由最近的經(jīng)常性交易所獲得的，或者這種兌換是為了支付經(jīng)常性交易所需要的。

　　（三）對(duì)黃金、現(xiàn)鈔輸出輸入的管制

　　實(shí)行嚴(yán)格外匯管制的國(guó)家對(duì)黃金交易也進(jìn)行管制，一般不準(zhǔn)私自輸出輸入黃金，由中央銀行獨(dú)家辦理黃金的買賣和輸出輸入。對(duì)現(xiàn)鈔管理習(xí)慣的做法是對(duì)攜帶本國(guó)貨幣出境規(guī)定限額和用途，有時(shí)甚至禁止攜帶本國(guó)貨幣出境以防止本國(guó)貨幣輸出用于商品進(jìn)口和資本的外逃以及沖擊本國(guó)貨幣。

　　（四）匯率的管理

　　匯率管理有直接管理和間接管理兩種方法。

　　直接管理匯率是指一國(guó)政府指定某一部門制定、調(diào)整和公布匯率 , 這一官方匯率對(duì)整個(gè)外匯交易起著決定性的作用 , 即各項(xiàng)外匯收支都須以此匯率為基礎(chǔ)。實(shí)行復(fù)匯率制度也是直接管理的方法之一。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)、市場(chǎng)機(jī)制發(fā)育不健全、缺乏有效市場(chǎng)調(diào)控機(jī)制的國(guó)家 , 常常采用復(fù)匯率制度等直接帶有行政色彩的方式來管理匯率。復(fù)匯率的形式有多種，按復(fù)匯率使用對(duì)象可分為經(jīng)常賬戶匯率和資本賬戶匯率，前者稱為貿(mào)易匯率后者稱為金融匯率，為穩(wěn)定進(jìn)出口和貨物價(jià)格，政府對(duì)貿(mào)易和非貿(mào)易匯率分別實(shí)施干預(yù)，使其穩(wěn)定在目標(biāo)匯率水平上。復(fù)匯率按期適用對(duì)象不同還可按行業(yè)或進(jìn)出口商品不同進(jìn)行劃分，比如傳統(tǒng)出口商品用一種匯率，高新技術(shù)產(chǎn)品出口采用另一種匯率等。復(fù)匯率按期表現(xiàn)形式不同又有公開和隱蔽的兩種，例如對(duì)出口企業(yè)創(chuàng)匯實(shí)行不同的外匯留成比例，并允許企業(yè)按高于指定的結(jié)匯價(jià)售出，這就形成了事實(shí)上的多種匯率。復(fù)匯率一般起著“獎(jiǎng)出限入”的作用，是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的國(guó)家或出口創(chuàng)匯能力低的國(guó)家調(diào)節(jié)國(guó)際收支逆差的重要手段。但實(shí)行復(fù)匯率制度，造成管理成本較高、外匯管理比較復(fù)雜，還造成價(jià)格扭曲不利于公平競(jìng)爭(zhēng)。 間接管理匯率是指政府有關(guān)部門利用外匯市場(chǎng)買賣外匯、以影響外匯供求關(guān)系、控制匯率變動(dòng)的方法。采用間接管理方式 , 需要建立外匯平準(zhǔn)基金， 運(yùn)用外匯平準(zhǔn)基金買賣外匯干預(yù)供求關(guān)系，或者直接利用外匯儲(chǔ)備干預(yù)外匯市場(chǎng)。