什么是
新加坡VCC
基金
新加坡對(duì)于外來(lái)資金監(jiān)管寬松，而且在金融服務(wù)業(yè)方面能夠給到投資者很多優(yōu)惠政策以及發(fā)展空間，所以新加坡成為了一個(gè)越來(lái)越受富豪們歡迎的離岸金融中心。由于新加坡稅率低，沒(méi)有遺產(chǎn)稅，因此新加坡基金逐漸被投資者喜愛(ài)。2018年推出的VCC基金架構(gòu)對(duì)富豪來(lái)說(shuō)更是極具吸引力。我們來(lái)認(rèn)識(shí)一下新加坡VCC基金到底是什么。
VCC 其實(shí)是一種成立基金的方式，在香港、
開(kāi)曼已存在很久。除了VCC,其他常見(jiàn)的基金成立方式包括:Unit Trust, GP, LP等。在VCC這個(gè)基金架構(gòu)下, 基金成立還可以分為兩種類別: Stand-alone Fund (單一基金) 和 Umbrella VCC with sub-funds (傘形VCC包含子基金)。
要設(shè)立VCC基金，必須任命新加坡持牌基金管理公司（LFMC）或注冊(cè)基金管理公司（RFMC）擔(dān)任基金管理和啟動(dòng)，而投資者只作為基金股東，以股份來(lái)計(jì)算基金所得份額。
新加坡VCC有哪些優(yōu)勢(shì)
1、運(yùn)營(yíng)方便：VCC無(wú)需召開(kāi)財(cái)政年度的年度股東大會(huì)
2、稅務(wù)優(yōu)待：VCC 可申請(qǐng)享有新加坡《所得稅法》（第134章）第13R和13X的稅收優(yōu)惠計(jì)劃，讓基金收益獲得免稅待遇
3、私密性：雖然VCC要在ACRA注冊(cè),但公眾無(wú)法查閱VCC的股東(投資者)名冊(cè)
4、獨(dú)立性：傘形 VCC下的各子基金之間的資產(chǎn)及負(fù)債是分離的,每個(gè)子基金可以像獨(dú)立法人被管理或被清盤
5、沒(méi)利潤(rùn)也可以分紅：VCC可以用本金作分紅派息,不一定要產(chǎn)生利潤(rùn)才可以分紅
新加坡VCC的注冊(cè)條件
1、可變動(dòng)資本公司必須任命一家由新加坡金融管理局許可或注冊(cè)的基金管理公司（FMC），或是新加坡的豁免金融機(jī)構(gòu)。
2、新加坡注冊(cè)的辦公地址、有新加坡居民身份的公司秘書(shū)和審計(jì)員、以及至少一名常駐董事。
3、至少一名公司董事必須是受任命基金管理公司（FMC）的董事或代表。
4、受新加坡關(guān)于反洗錢和反恐要求的約束。
5、必須接受新加坡審計(jì)師的審計(jì)，且必須按照IFRS、新加坡FRS或美國(guó)GAAP提交財(cái)務(wù)報(bào)表。
當(dāng)前，新加坡基金管理公司牌照主要有以下類型：
1、持照基金管理公司(licensed fund management company,LFMC)。
2、注冊(cè)基金管理公司(registered fund management company,RFMC)。
新加坡VCC架構(gòu)的稅收優(yōu)勢(shì)
VCC的稅收優(yōu)惠包括基金稅收優(yōu)惠和管理人稅收優(yōu)惠兩類。
（一）基金稅收優(yōu)惠
基金稅收優(yōu)惠包括離岸、新加坡境內(nèi)和特級(jí)基金三種免稅計(jì)劃。
1、
離岸基金免稅計(jì)劃(Offshore Fund Tax Exemption，Section 13CA of the SITA)
該免稅計(jì)劃的適用需要滿足以下兩個(gè)條件：
（a）基金形式須為公司制；
（b）不能是新加坡稅務(wù)居民。
該類型的免稅待遇對(duì)基金規(guī)模、基金支出和投資者策略沒(méi)有要求，且無(wú)需經(jīng)新加坡金融管理局批準(zhǔn)，只要自行判斷符合要求的，就無(wú)需進(jìn)行納稅申報(bào)。
2、新加坡境內(nèi)基金免稅計(jì)劃(Onshore (Singapore Resident Company)FundTax Exemption Scheme，Section 13R of the SITA)
該等免稅待遇沒(méi)有基金規(guī)模限制，但需要滿足以下五個(gè)條件：
（a） 基金形式須為公司制；
（b）基金必須是新加坡稅務(wù)居民，即基金在新加坡成立且基金行政管理發(fā)生在新加坡境內(nèi)；
（c）基金的管理人必須是新加坡境內(nèi)的管理人；
（d）每年在新加坡境內(nèi)發(fā)生的商業(yè)支出至少為20萬(wàn)新幣；
（e）需要MAS的批準(zhǔn)。
3、特級(jí)基金免稅計(jì)劃(Enhanced Tier Fund Tax Exemption Scheme，Section 13X of the SITA)
該免稅待遇適用于所有基金形式，包括公司、
信托和合伙企業(yè)，且包括基金的共同投資實(shí)體、非公司型特殊目的公司(SPV)及兩層以上的SPV，且不要求是新加坡居民。但該免稅計(jì)劃的適用需要滿足以下四個(gè)條件：
（a）基金規(guī)模不低于5,000萬(wàn)新幣；
（b）每年在新加坡境內(nèi)發(fā)生的商業(yè)支出至少為20萬(wàn)新幣；
（c）需要MAS的批準(zhǔn)；
（d）如果基金是在新加坡境內(nèi)成立的基金，則基金的管理人必須是新加坡境內(nèi)的管理人。
（二）管理人稅收優(yōu)惠
除基金之外，新加坡也有適用于基金管理人的稅收優(yōu)惠政策。原則上，基金管理人收取的管理費(fèi)適用的所得稅稅率為17%，但根據(jù)“金融行業(yè)激勵(lì)”(FSI)計(jì)劃，在滿足下列主要條件及取得MAS批準(zhǔn)的前提下，可以適用10%的優(yōu)惠稅率：
（a）基金管理人是MAS批準(zhǔn)的持牌/注冊(cè)基金管理人；
（b）基金管理人至少聘用三名有經(jīng)驗(yàn)的投資專業(yè)人員，每名專業(yè)人員每月的工資至少為3,500新幣，且實(shí)質(zhì)性地從事基金管理活動(dòng)；
（c）基金管理人的資產(chǎn)管理規(guī)模不低于2.5億新幣。
新加坡推出VCC，讓新加坡的基金成立方式更多元化，結(jié)合低稅率的稅收，使得新加坡成為投資者設(shè)立海外投資基金的熱門選擇。
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