澤西：基金規(guī)模2萬(wàn)億，信托吸引女首富張茵

　　注冊(cè)于澤西的公司可在英國(guó)、歐洲和香港上市，移民通過(guò)信托購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)可免稅

　　理財(cái)周報(bào)記者 歐陽(yáng)夢(mèng)雪/文

　　每年七月的時(shí)候，澤西島上會(huì)盛開(kāi)大片紫色的薰衣草花。英國(guó)人熱衷于來(lái)此度假，因?yàn)閸u嶼位于大不列顛島以南，繁花與海都比北方更溫暖。

　　這個(gè)島，面積不過(guò)116.2平方公里，約為北京市面積的十四分之一；人口不到十萬(wàn)。放在中國(guó)，其規(guī)模甚至不足一個(gè)三線(xiàn)城市。但是，根據(jù)今年六月官方最新的統(tǒng)計(jì)，島上管理的基金規(guī)模為1967億英鎊，約為人民幣2萬(wàn)億元。而截至今年11月，整個(gè)中國(guó)基金行業(yè)的規(guī)模僅為2.159萬(wàn)億元。而島上更為繁榮的則是信托業(yè)。

　　澤西是英國(guó)的皇家屬地，屬于海外領(lǐng)地，有自己獨(dú)立的立法以及稅收系統(tǒng)。因此澤西成為歐洲有名的“避稅天堂。”當(dāng)?shù)卣�府收入主要�?lái)自于對(duì)本地居民征收的個(gè)人所得稅，但是在注冊(cè)或者總部設(shè)在澤西的企業(yè)則不征收公司稅、印花稅、利息與分紅稅等。這里，也沒(méi)有遺產(chǎn)稅。據(jù)澤西財(cái)經(jīng)事務(wù)發(fā)展局大中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)拓展總監(jiān)李兆安介紹，澤西當(dāng)?shù)厝说膫�(gè)人所得稅比香港略高，但是政府并沒(méi)有赤字。

　　張茵在澤西設(shè)立信托

　　張茵，香港上市公司玖龍紙業(yè)董事長(zhǎng)。她是商界傳奇，白手起家，曾是中國(guó)女首富。她自己、丈夫、弟弟、兒子都在公司任職，夫婦倆與兒子合計(jì)持股約67.365%，其中約64%通過(guò)公司Best result持有。其中，接近92%的Best result的股份由不同的信托持有，主要的信托公司為法國(guó)巴黎銀行澤西信托公司。

　　簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，張茵通過(guò)澤西的信托公司設(shè)立家族信托來(lái)間接持有自己公司的股份。

　　這種做法在國(guó)內(nèi)并不常見(jiàn)。

　　李兆安說(shuō)：“國(guó)內(nèi)的信托業(yè)尚處于起步階段，與國(guó)外的‘信托’概念甚至不太一樣。”她認(rèn)為最大的問(wèn)題在于國(guó)人很難對(duì)信托公司建立起信任，從而放心將自己的財(cái)富交出給他人掌管，“尤其是這些財(cái)富將不再在自己名下。”

　　而西方信托業(yè)卻淵源已久，最早可以追溯至十字軍東征時(shí)期。那時(shí)候的士兵因?yàn)檫h(yuǎn)征，生死未卜，于是將自己的財(cái)富、妻兒交給朋友，請(qǐng)他們幫忙照顧。

　　由于信托設(shè)立極為隱私，行業(yè)規(guī)模很難測(cè)算。在這一行業(yè)內(nèi)，澤西人最為驕傲的是自己的法律制度，他們認(rèn)為正是這一原因帶來(lái)了澤西信托行業(yè)的獨(dú)樹(shù)一幟。現(xiàn)在國(guó)際上通行的《海牙信托公約》是參照澤西信托法而制定。

　　也有不少中國(guó)人去澤西設(shè)立自己的信托，但是大部分為“香港人和已經(jīng)擁有海外身份的移民。”李兆安說(shuō)：“通過(guò)信托可以避免很多稅收。”

　　對(duì)移民來(lái)說(shuō)，通常他們成為某國(guó)居民之后，購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)時(shí)需要納稅，但是如果尚未成為某國(guó)居民或者通過(guò)信托購(gòu)買(mǎi)，則不需要繳稅。另一方面，信托可以避免遺產(chǎn)稅。

　　澤西島上的信托公司主要分為銀行系與獨(dú)立信托公司兩類(lèi)，銀行系以匯豐、巴克萊為代表，獨(dú)立的信托公司則有澤西信托等。

　　雖然信托行業(yè)在澤西島上非常發(fā)達(dá)，卻不是澤西財(cái)經(jīng)事務(wù)發(fā)展局在中國(guó)推廣的重點(diǎn)，他們更看重中國(guó)公司的海外上市。