若需要設(shè)立新加坡VCC基金架構(gòu)，可了解VCC補(bǔ)助計(jì)劃詳情

2020年1月15日，新加坡金融管理局（MAS）和會(huì)計(jì)與企業(yè)管制局（ACRA）聯(lián)合發(fā)表聲明，正式推出可變資本公司（VCC）框架。為鼓勵(lì)更多基金在新加坡注冊(cè)，新加坡政府決定從2023年1月16日起，可變資本公司補(bǔ)助計(jì)劃的有效期被延長(zhǎng)兩年，從2023年1月16日至2025年1月15日。本文重點(diǎn)介紹關(guān)于VCC的特點(diǎn)優(yōu)勢(shì)以及申請(qǐng)VCC補(bǔ)助計(jì)劃的資格要求。

VCC傘型基金架構(gòu)及特點(diǎn)
在傘型基金結(jié)構(gòu)中，一個(gè)VCC可下設(shè)多個(gè)不同的子基金，每個(gè)子基金可進(jìn)行不同的投資活動(dòng)。投資人作為VCC的股東，持有VCC的股份，并通過子基金間接持有被投資公司。VCC每一個(gè)子基金均需在ACRA進(jìn)行注冊(cè)，但每個(gè)子基金不具有獨(dú)立于VCC的法人資格。每個(gè)子基金之間的資產(chǎn)和債務(wù)相互分隔，且任一子基金的資產(chǎn)不得用于償還其他子基金資產(chǎn)。在清算時(shí)，每個(gè)子基金可單獨(dú)進(jìn)行清算。
不同于獨(dú)立公司制基金，傘型基金的董事會(huì)、基金管理人、行政管理人和其他職能都可以集中在VCC層面，可更為有效的節(jié)省開支。

VCC框架的優(yōu)勢(shì)
1、收取的管理費(fèi)用較低：因?yàn)閭阈突�金旗下各子基金在一個(gè)相同的管理框架內(nèi)運(yùn)作，可更好地突出該基金規(guī)模大、品種全、管理統(tǒng)一的特點(diǎn)，并使傘型基金在托管、審計(jì)、法律服務(wù)、管理費(fèi)用等方面享有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，降低了管理成本，為基金收取的管理費(fèi)拓寬了下行空間。
2、投資者可在傘型基金下各子基金間方便轉(zhuǎn)換：傘型基金內(nèi)部可以為投資者提供多種投資選擇，投資者可根據(jù)市場(chǎng)行情的變化方便地選擇和轉(zhuǎn)換不同的子基金。
3、各子基金間轉(zhuǎn)換的成本較低：各單一基金之間的轉(zhuǎn)換，從單位權(quán)證上"背簽"提出申請(qǐng)到收到贖回款項(xiàng)通常至少需要一個(gè)星期，且轉(zhuǎn)成新基金還需交付相當(dāng)?shù)馁?gòu)買費(fèi)；而傘型基金的投資者可隨時(shí)根據(jù)自己的需求轉(zhuǎn)換基金類型，時(shí)間短，且轉(zhuǎn)換費(fèi)用較低。
此外，VCC的稅務(wù)優(yōu)惠也是其吸引力的重要原因之一。新加坡政府為了促進(jìn)本地的財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展，采取了一系列優(yōu)惠政策，如免除增值稅、資本利得稅和股息稅等。這些稅務(wù)優(yōu)惠可以更好地保護(hù)投資者的投資回報(bào)，提升整體的投資效益。

申請(qǐng)VCC補(bǔ)助計(jì)劃的資格
1、申請(qǐng)人資格
申請(qǐng)人應(yīng)該是首次合格的基金經(jīng)理，之前不得注冊(cè)或成功注冊(cè)VCC，并且之前不得申請(qǐng)VCCGS。
2、授予資格
擴(kuò)展VCCGS僅適用于已成立VCC或首次成功將外國(guó)公司實(shí)體遷至新加坡成為VCC，并已從企業(yè)與會(huì)計(jì)管理局（“ACRA”）獲得成立通知或注冊(cè)轉(zhuǎn)讓通知的合格基金經(jīng)理，其中指定了2023年1月16日至2025年1月15日（包括首尾兩日）之間的日期。以下條件適用：
（1）VCC的設(shè)立不能同時(shí)由其他政府補(bǔ)助/激勵(lì)措施提供資金，涉及同一組合格成本和承諾.
（2）每個(gè)申請(qǐng)人只能為與一個(gè)已成立或成功遷冊(cè)的VCC相關(guān)的合格工作申請(qǐng)擴(kuò)展VCCGS.
（3）必須向總部位于新加坡的服務(wù)提供商（為避免疑義，在新加坡境外進(jìn)行的工作不在擴(kuò)展VCCGS的涵蓋范圍內(nèi)，即使該工作與VCC的成立/注冊(cè)有關(guān)）支付合格費(fèi)用，用于在新加坡執(zhí)行與VCC及其子基金（如有）的成立和注冊(cè)相關(guān)的合格工作；
（4）合資格基金經(jīng)理不得在補(bǔ)助計(jì)劃下申請(qǐng)共同出資，僅用于子基金的注冊(cè)（不伴隨成立或轉(zhuǎn)讓VCC的注冊(cè)）。然而，合資格基金經(jīng)理可申請(qǐng)將子基金注冊(cè)產(chǎn)生的合資格設(shè)立成本作為傘形VCC設(shè)立的一部分；和
（5）申請(qǐng)人應(yīng)在ACRA發(fā)出的公司成立通知書指定日期起三個(gè)月內(nèi)（對(duì)于新成立的VCC）或ACRA批準(zhǔn)VCC的注銷證據(jù)之日起三個(gè)月內(nèi)正式提交申請(qǐng)（對(duì)于作為VCC重新注冊(cè)到新加坡的外國(guó)公司實(shí)體）。
3、最短運(yùn)作期
根據(jù)擴(kuò)展VCCGS獲得補(bǔ)助的VCC必須從注冊(cè)日期起至少保持運(yùn)營(yíng)一年。這意
味著VCC不能在注冊(cè)日期后的第一年內(nèi)清盤。如果VCC在注冊(cè)日期后的第一年內(nèi)清盤，合格基金經(jīng)理應(yīng)在申請(qǐng)清盤或通過決議之日起不遲于一周內(nèi)及時(shí)通知MAS自愿清盤。如果VCC在注冊(cè)日期后的第一年內(nèi)清盤和/或如果接收者未能在清盤之日起一周內(nèi)通知MASVCC清盤，MAS保留收回授予的補(bǔ)助的權(quán)利。
4、可以申請(qǐng)（報(bào)銷）的合格費(fèi)用項(xiàng)目
根據(jù)擴(kuò)展的VCCGS，金融部門發(fā)展基金（“FSDF”）將共同資助支付給新加坡服務(wù)提供商的合格費(fèi)用的30%，用于在新加坡開展與成立或注冊(cè)VCC有關(guān)的合規(guī)工作，每個(gè)VCC申請(qǐng)的最高補(bǔ)助金上限為3萬(wàn)新元。
提供的服務(wù)項(xiàng)目包括：法律服務(wù)、稅務(wù)服務(wù)、管理和監(jiān)管合規(guī)服務(wù)。

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