10月底，90后女孩紀凱婷因80億元身家登陸胡潤富豪榜，而迅速成為輿論聚焦熱點。紀凱婷的父親是龍光地產董事長紀海鵬，而正是紀凱婷透過多家公司和家族信托，持有龍光地產85%股份，成為了龍光地產第一大股東。紀氏家族為何不選擇直接持股的方式控制龍光地產，而是透過家族信托的方式來達到財富延續的目的？同時，紀氏家族的家族信托項目又是如何運作的呢？
多層離岸信托控股龍光地產
據龍光地產招股說明書信息顯示，[注冊美國公司好處]龍光地產控股于2010年5月14日在英屬開曼群島注冊成立。
家族信托的部分，招股說明書中亦披露了部分細節。2013年4月16日，由紀凱婷在英屬維京群島注冊成立英屬維京群島控股公司Junxi Investments Limited，而紀凱婷持有該控股公司100%股權。2013年5月15日，紀凱婷通過在根西島注冊成立的信托公司Kei Family United Limited，成立了一項家族信托。2013年5月15日，該信托公司收購英屬維京群島控股公司的全部權益。信托公司是一家由Brock Nominees Limited及Tenby Nominees Limited各自擁有50%股權的公司，而其代表于根西島注冊成立的公司Credit Suisee Trust Limited(為家族信托的受托人)持有信托公司的股份。家族信托的受益人包括紀凱婷及其家庭成員(不包括紀女士的父親紀海鵬).
也就是說，紀凱婷為家族信托的托管人及受益人，該信托的設立是為持有紀凱婷及其家庭成員(不包括紀海鵬)于上市公司的權益。家族信托擁有信托公司的全部權益，而信托公司則持有英屬維京群島控股公司的全部權益。
上海一家信托公司經理向記者表示，“紀凱婷通過多家公司和家族信托持有了龍光地產85%的股份，是龍光地產的最大股東，同時聲明全權委托父親紀海鵬管理這部分股權，也就是說，紀海鵬將資產轉移給紀凱婷實現了財富傳承的同時，仍然可對龍光地產進行有效控制。”上述人士還表示，“目前將上市公司資產裝入離岸信托公司，再由公司實際控制人控制離岸信托公司的方法，在H股還是比較普遍的。這樣做的好處很多，可以合理避稅、有效分配傳承財產、隔離風險等等。”
華人首富李嘉誠就將這一功能用到了極致。通過家族信托基金持有公司股份，使得李超人可以通過合理避稅繳納零元所得稅。
家族信托
在國內行不通？
相較國外數百年的發展，國內的家族信托業務還處于初級階段，而從去年開始，國內機構陸續推出了家族信托業務。
雖然家族信托的需求日益顯現，[注冊美國公司費用]對一些高端客戶來說，卻似乎并不迫切。“國外家族信托很重要的一個方面是避稅功能，但在國內，目前不征收遺產稅，而信托稅收制度也不健全。”國泰君安一位分析師指出。
而一位上海信托人士則持不同意見，他指出：“關鍵不在于是否開征遺產稅，而是信托公司是否能獲得高凈值客戶的信任，信任到可以托付身后事。雖然信托公司長期服務于高凈值客戶，也有良好的口碑，但國內的信托主要還是融資類業務，而不是資產管理類，從業人員也缺乏相關的經驗，再加上門檻高周期長，這些問題都成為高凈值客戶的顧慮。”
