中國銀監(jiān)會辦公廳
關(guān)于信托公司風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見
各銀監(jiān)局，銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司：
為貫徹落實國務(wù)院關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)文件精神和2014年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議部署，有效防范化解信托公司風(fēng)險，推動信托公司轉(zhuǎn)型發(fā)展，現(xiàn)提出以下指導(dǎo)意見。
一、總體要求
堅持防范化解風(fēng)險和推動轉(zhuǎn)型發(fā)展并重的原則，[蘇州 注冊香港公司服務(wù)] 全面掌握風(fēng)險底數(shù)，積極研究應(yīng)對預(yù)案，綜合運用市場、法律等手段妥善化解風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定大局。明確信托公司"受人之托、代人理財"的功能定位，培育"賣者盡責(zé)、買者自負(fù)"的信托文化，推動信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，回歸本業(yè)，將信托公司打造成服務(wù)投資者、服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)民生的專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)。
二、做好風(fēng)險防控
(一)妥善處置風(fēng)險項目
1.落實風(fēng)險責(zé)任。健全信托項目風(fēng)險責(zé)任制，對所有信托項目、尤其是高風(fēng)險項目，安排專人跟蹤，責(zé)任明確到人。
項目風(fēng)險暴露后，信托公司應(yīng)盡全力進行風(fēng)險處置，在完成風(fēng)險化解前暫停相關(guān)項目負(fù)責(zé)人開展新業(yè)務(wù)，相關(guān)責(zé)任主體應(yīng)切實承擔(dān)起推動地方政府履職、及時合理處置資產(chǎn)和溝通安撫投資人等風(fēng)險化解責(zé)任。
2.推進風(fēng)險處置市場化。按照"一項目一對策"和市場化處置原則，探索抵押物處置、債務(wù)重組、外部接盤等審慎穩(wěn)妥的市場化處置方式。同時，充分運用向擔(dān)保人追償、尋求司法解決等手段保護投資人合法權(quán)益。
3.建立流動性支持和資本補充機制。信托公司股東應(yīng)承諾或在信托公司章程中約定，當(dāng)信托公司出現(xiàn)流動性風(fēng)險時，給予必要的流動性支持。信托公司經(jīng)營損失侵蝕資本的，應(yīng)在凈資本中全額扣減，并相應(yīng)壓縮業(yè)務(wù)規(guī)模，或由股東及時補充資本。
信托公司違反審慎經(jīng)營規(guī)則、嚴(yán)重危及公司穩(wěn)健運行、損害投資人合法權(quán)益的，監(jiān)管機構(gòu)要區(qū)別情況，依法采取責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或限制有關(guān)股東權(quán)利等監(jiān)管措施。
(二)切實加強潛在風(fēng)險防控
1.加強盡職管理。信托公司應(yīng)切實履行受托人職責(zé)，從產(chǎn)品設(shè)計、盡職調(diào)查、風(fēng)險管控、產(chǎn)品營銷、后續(xù)管理、信息披露和風(fēng)險處置等環(huán)節(jié)入手，全方位、全過程、動態(tài)化加強盡職管理，做到勤勉盡責(zé)，降低合規(guī)、法律及操作風(fēng)險。提升對基礎(chǔ)資產(chǎn)的動態(tài)估值能力和對資金使用的監(jiān)控能力，嚴(yán)防資金挪用。
2.加強風(fēng)險評估。信托公司要做好存續(xù)項目風(fēng)險排查工作，及時掌握風(fēng)險變化，制定應(yīng)對預(yù)案。同時，加強對宏觀經(jīng)濟形勢和特定行業(yè)趨勢、區(qū)域金融環(huán)境的整體判斷，關(guān)注政策調(diào)整變化可能引發(fā)的風(fēng)險。對房地產(chǎn)等重點風(fēng)險領(lǐng)域定期進行壓力測試。
3.規(guī)范產(chǎn)品營銷。堅持合格投資人標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在產(chǎn)品說明書中明確，投資人不得違規(guī)匯集他人資金購買信托產(chǎn)品，違規(guī)者要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任和法律后果。堅持私募標(biāo)準(zhǔn)，不得向不特定客戶發(fā)送產(chǎn)品信息。
準(zhǔn)確劃分投資人群，堅持把合適的產(chǎn)品賣給合適的對象，切實承擔(dān)售賣責(zé)任。信托公司應(yīng)遵循誠實信用原則，切實履行"賣者盡責(zé)"義務(wù)，在產(chǎn)品營銷時向投資人充分揭示風(fēng)險，不得存在虛假披露、誤導(dǎo)性銷售等行為。加強投資者風(fēng)險教育，增強投資者"買者自負(fù)"意識。
在信托公司履職盡責(zé)的前提下，投資者應(yīng)遵循"買者自負(fù)"原則自行承擔(dān)風(fēng)險損失。逐步實現(xiàn)信托公司以錄音或錄像方式保存營銷記錄。
嚴(yán)格執(zhí)行《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》，防止第三方非金融機構(gòu)銷售風(fēng)險向信托公司傳遞。發(fā)現(xiàn)違規(guī)推介的，監(jiān)管部門要暫停其相關(guān)業(yè)務(wù)，對高管嚴(yán)格問責(zé)。
4.做好資金池清理。信托公司不得開展非標(biāo)準(zhǔn)化理財資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務(wù)。
對已開展的非標(biāo)準(zhǔn)化理財資金池業(yè)務(wù)，要查明情況，摸清底數(shù)，形成整改方案，于2014年6月30日前報送監(jiān)管機構(gòu)。各信托公司要結(jié)合自身實際，循序漸進、積極穩(wěn)妥推進資金池業(yè)務(wù)清理工作。各銀監(jiān)局要加強監(jiān)督指導(dǎo)，避免因"一刀切"引發(fā)流動性風(fēng)險。
5.優(yōu)化業(yè)務(wù)管理。從今年起對信托公司業(yè)務(wù)范圍實行嚴(yán)格的準(zhǔn)入審批管理；對業(yè)務(wù)范圍項下的具體產(chǎn)品實行報告制度。凡新入市的產(chǎn)品都必須按程序和統(tǒng)一要求在入市前10天逐筆向監(jiān)管機構(gòu)報告。
監(jiān)管機構(gòu)不對具體產(chǎn)品做實質(zhì)性審核，但可根據(jù)信托公司監(jiān)管評級、凈資本狀況、風(fēng)險事項、合規(guī)情況等采取監(jiān)管措施。信托公司開展關(guān)聯(lián)交易應(yīng)按要求逐筆向監(jiān)管機構(gòu)事前報告，監(jiān)管機構(gòu)無異議后，信托公司方可開展有關(guān)業(yè)務(wù)。
異地推介的產(chǎn)品在推介前向?qū)俚亍⑼平榈劂y監(jiān)局報告。屬地和推介地銀監(jiān)局要加強銷售監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)問題的要及時叫停，以防風(fēng)險擴大。
6.嚴(yán)防道德風(fēng)險和案件風(fēng)險。強化依法合規(guī)經(jīng)營，嚴(yán)防員工違法、違規(guī)事件發(fā)生。組織案件風(fēng)險排查，嚴(yán)格實施違規(guī)問責(zé)和案件問責(zé)，保持對案件風(fēng)險防控的高壓態(tài)勢。
(三)建立風(fēng)險防控長效機制
1.完善公司治理。
信托公司股東(大)會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營層要清晰界定職責(zé)權(quán)限，各司其職，形成運行有效、制衡有效、激勵有效、約束有效的良性機制。信托公司實際控制人必須"陽光化"，明確風(fēng)險責(zé)任，做到權(quán)責(zé)對等。各地銀監(jiān)局要將信托公司的公司治理情況作為監(jiān)管重點，對《信托公司治理指引》等相關(guān)規(guī)定執(zhí)行不力的機構(gòu)和責(zé)任人員嚴(yán)格問責(zé)。
2.建立恢復(fù)與處置機制。
信托公司應(yīng)結(jié)合自身特點制訂恢復(fù)與處置計劃。該計劃至少應(yīng)包括：激勵性薪酬延付制度(建立與風(fēng)險責(zé)任和經(jīng)營業(yè)績掛鉤的科學(xué)合理的薪酬延期支付制度)；限制分紅或紅利回?fù)苤贫?/SPAN>(信托公司股東應(yīng)承諾在信托公司章程中約定，在信托公司出現(xiàn)嚴(yán)重風(fēng)險時，減少分紅或不分紅，必要時應(yīng)將以前年度分紅用于資本補充或風(fēng)險化解，增強信托公司風(fēng)險抵御能力)；業(yè)務(wù)分割與恢復(fù)機制(通過對部分業(yè)務(wù)實施分割或托管以保全公司整體實力)；機構(gòu)處置機制(事先做好機構(gòu)出現(xiàn)重大風(fēng)險的應(yīng)對措施)。
各信托公司應(yīng)將該計劃經(jīng)董事會、股東會批準(zhǔn)通過后，于2014年6月30日前報送監(jiān)管機構(gòu)審核。各銀監(jiān)局應(yīng)據(jù)此制定機構(gòu)監(jiān)管處置計劃，并將其與信托公司的恢復(fù)與處置計劃于7月20日前一并報送銀監(jiān)會。
3.建立行業(yè)穩(wěn)定機制。
積極探索設(shè)立信托行業(yè)穩(wěn)定基金，發(fā)揮行業(yè)合力，消化單體業(yè)務(wù)及單體機構(gòu)風(fēng)險，避免單體機構(gòu)倒閉給信托行業(yè)乃至金融業(yè)帶來較大負(fù)面沖擊。
4.建立社會責(zé)任機制。
信托業(yè)協(xié)會要公布信托公司社會責(zé)任要求，按年度發(fā)布行業(yè)社會責(zé)任報告。信托公司要在產(chǎn)品說明書(或其他相關(guān)信托文件)中明示該產(chǎn)品是否符合社會責(zé)任，并在年報中披露本公司全年履行社會責(zé)任的情況。
三、明確轉(zhuǎn)型方向
(一)規(guī)范現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式
1.明確事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)的參與主體責(zé)任。
金融機構(gòu)之間的交叉產(chǎn)品和合作業(yè)務(wù)，必須以合同形式明確項目的風(fēng)險責(zé)任承擔(dān)主體，提供通道的一方為項目事務(wù)風(fēng)險的管理主體，厘清權(quán)利義務(wù)，并由風(fēng)險承擔(dān)主體的行業(yè)歸口監(jiān)管部門負(fù)責(zé)監(jiān)督管理，切實落實風(fēng)險防控責(zé)任。進一步加強業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查，防止以抽屜協(xié)議等形式規(guī)避監(jiān)管。
2.強化信貸類資金信托業(yè)務(wù)監(jiān)管力度。
按照實質(zhì)重于形式和風(fēng)險水平與資本要求相匹配的原則，強化信貸類業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本約束，完善凈資本管理。
(二)探索轉(zhuǎn)型發(fā)展方向
1.支持治理完善、內(nèi)控有效、資產(chǎn)管理能力較強的信托公司探索創(chuàng)新。
鼓勵走差異化發(fā)展道路，將資產(chǎn)管理、投資銀行、受托服務(wù)等多種業(yè)務(wù)有機結(jié)合，推動信托公司發(fā)展成為風(fēng)險可控、守法合規(guī)、創(chuàng)新不斷、具有核心競爭力的現(xiàn)代信托機構(gòu)，真正做到"受人之托、代人理財"。
2.推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
改造信貸類集合資金信托業(yè)務(wù)模式，[福州 注冊香港公司服務(wù)]研究推出債權(quán)型信托直接融資工具。大力發(fā)展真正的股權(quán)投資，支持符合條件的信托公司設(shè)立直接投資專業(yè)子公司。鼓勵開展并購業(yè)務(wù)，積極參與企業(yè)并購重組，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。積極發(fā)展資產(chǎn)管理等收費型業(yè)務(wù)，鼓勵開展信貸資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，提高資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的附加值。探索家族財富管理，為客戶量身定制資產(chǎn)管理方案。完善公益信托制度，大力發(fā)展公益信托，推動信托公司履行社會責(zé)任。
四、完善監(jiān)管機制
(一)厘清監(jiān)管責(zé)任邊界
非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管部和各銀監(jiān)局既要各司其職，又要加強協(xié)同，形成監(jiān)管合力。非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管部要著力研究完善制度設(shè)計和機制建設(shè)，加強指導(dǎo)、檢查和后評價工作。各銀監(jiān)局要按照屬地監(jiān)管原則承擔(dān)第一監(jiān)管責(zé)任，明確各級監(jiān)管人員的具體職責(zé)，切實做好轄內(nèi)信托公司風(fēng)險防范與改革發(fā)展工作。
(二)緊盯重點風(fēng)險領(lǐng)域
各銀監(jiān)局要按照銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管要求，對融資平臺、房地產(chǎn)、礦業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)、影子銀行業(yè)務(wù)等風(fēng)險隱患進行重點監(jiān)控，并適時開展風(fēng)險排查，及時做好風(fēng)險防范和化解工作。
(三)嚴(yán)格監(jiān)管問責(zé)
各銀監(jiān)局要嚴(yán)格落實《關(guān)于進一步明確信托公司風(fēng)險監(jiān)管責(zé)任的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)[2013]200號)相關(guān)要求，對2013年以來出現(xiàn)風(fēng)險的信托項目，實事求是地做好問責(zé)工作。對存在違規(guī)行為、風(fēng)險管理或風(fēng)險化解不當(dāng)?shù)男磐泄炯捌湄?zé)任人員，及時實施監(jiān)管問責(zé)并報送銀監(jiān)會。建立風(fēng)險責(zé)任人及交易對手案底制度。
(四)強化持續(xù)監(jiān)管
1.做好非現(xiàn)場監(jiān)管工作。
監(jiān)管機構(gòu)要列席各公司董事會和議決重大事項的經(jīng)營班子會議。緊盯數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)及行業(yè)輿情，督促信托公司提升數(shù)據(jù)質(zhì)量。按季度開展高管會談，按年開展董事會、監(jiān)事會會談及外部審計會談。各級監(jiān)管部門要按月及時跟蹤監(jiān)測信托公司運行情況，編制上報季度風(fēng)險報告和年度監(jiān)管報告，同時可抄送股東單位、行政管理部門和黨委管理部門，引入約束機制。
2.做好現(xiàn)場檢查工作。
將盡職調(diào)查、合規(guī)管理和兌付風(fēng)險等納入現(xiàn)場檢查重點，檢查方式和頻率由各銀監(jiān)局結(jié)合轄內(nèi)機構(gòu)實際情況合理確定。
3.實行高管準(zhǔn)入"三考"制度。
凡新進信托公司的董事、高管都必須通過"三考"，再核準(zhǔn)其任職資格。"三考"內(nèi)容和要求，由非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管部負(fù)責(zé)制定，屬地銀監(jiān)局按統(tǒng)一要求具體實施。包括：考核(對過往業(yè)績做非現(xiàn)場檢查)、考試(考察履職能力和業(yè)務(wù)能力是否相符)、考查(當(dāng)面談話，判斷是否具備高管能力)。
4.做好法人監(jiān)管工作。
要求信托公司總部的綜合部門和業(yè)務(wù)后臺部門所在地原則上與注冊地一致；中臺部門相對集中，不能過于分散；前臺部門規(guī)范有序開展業(yè)務(wù)。
(五)建立風(fēng)險處置和準(zhǔn)入事項掛鉤制度
信托公司多次在同一類業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險，嚴(yán)重危及穩(wěn)健運行的，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)依法暫停其該類業(yè)務(wù)。信托公司連續(xù)在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)生風(fēng)險的，可區(qū)分原因采取發(fā)行集合信托、責(zé)令調(diào)整高級管理人員和風(fēng)控架構(gòu)等監(jiān)管措施。對發(fā)生風(fēng)險的信托公司，在實現(xiàn)風(fēng)險化解前，暫停核準(zhǔn)其高管任職和創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格。
(六)完善資本監(jiān)管
2014年上半年完成信托公司凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)修訂工作，調(diào)整信托業(yè)務(wù)分類標(biāo)準(zhǔn)，區(qū)分事務(wù)管理類業(yè)務(wù)和自主管理類業(yè)務(wù)，強化信貸類信托業(yè)務(wù)的資本約束，建立合理明晰的分類資本計量方法，完善凈資本管理制度。
(七)加強從業(yè)人員管理
盡快印發(fā)規(guī)范信托公司從業(yè)人員管理辦法，指導(dǎo)信托業(yè)協(xié)會做好從業(yè)人員考試工作，提高信托從業(yè)人員素質(zhì)，加強從業(yè)人員資格準(zhǔn)入和持續(xù)管理，建立從業(yè)人員誠信履職評價機制。
(八)建立信托產(chǎn)品登記機制
抓緊建立信托產(chǎn)品登記信息系統(tǒng)，制定信托產(chǎn)品登記管理規(guī)則，擴展信托產(chǎn)品登記的監(jiān)管功能和市場功能，研究設(shè)立專門登記機構(gòu)負(fù)責(zé)該系統(tǒng)的運營與管理工作。
(九)建立分類經(jīng)營機制
抓緊《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》(銀監(jiān)發(fā)[2010]21號)修訂工作，適當(dāng)調(diào)整評級指標(biāo)，綜合考察公司治理、內(nèi)控機制、風(fēng)控水平、團隊建設(shè)、資產(chǎn)管理能力和軟硬件支撐等要素，按"減分制"開展評級。將評級結(jié)果與業(yè)務(wù)范圍相掛鉤，逐步推進實施"有限牌照"管理。
2014年4月8日
| 信托基金 | 財務(wù)管理 | 政策法規(guī) | 工商注冊 | 企業(yè)管理 | 外貿(mào)知識 | SiteMap | 說明會
| 香港指南 | 網(wǎng)站地圖 | 免責(zé)聲明
