近兩年信托資產規模繼續保持增長態勢，截至2014年6月末，全國68家信托公司信托資產規模達到了12.48萬億元，不過增速逐漸放緩。
在信托資產增速放緩的同時，信托資產的運用結構也悄然發生變化，政信項目以及創新業務成為熱點，房地產、礦產等高風險領域被信托公司規避。
本研究中心從信托公司經營能力[杭州注冊香港公司服務] 、資產管理能力、公司經營效率、風險管理能力以及創新研發能力出發，結合評價體系輸出評價結果。
(一) 信托公司經營能力
信托公司總資產規模分析
截至2014年6月末，全國68家信托公司總資產規模為3058.57億元，相比于2010年末的1483.44億元，增長達到了106%。
信托公司固有總資產的增長一方面提高信托公司的經營能力，另一方面則增加信托行業風險抵御能力。
從2011年到2013年總資產增加額可以看出，每年增加額逐步上升，分別達到342億元、457億元和589億元。
信托公司凈利潤的快速增加對信托公司總資產的貢獻力度不小，這部分沉淀增強了信托公司的競爭力，2013年數據顯示未分配利潤增加了238億元。
近幾年信托公司為了業務的競爭力，開展新業務，增資不斷，在2013年不少信托公司進行增資擴股，實收資本增加136億元。
截至2013年末，全國68家信托公司平均總資產規模為42億元，其中，超過這一水平的信托公司僅有22家。2013年信托公司總資產增長率為25.8%，超過這一增長水平的有28家。
可見，在信托公司總資產上，信托公司之間的差距不小，也形成不同梯隊。
平安信托、中信信托、華潤信托、中誠信托以及重慶信托總資產規模均超過百億元，排在總資產規模前五，占據了市場總資產規模超30%。
長城信托、浙金信托以及華宸信托總資產規模均低于10億元，其中長城信托和浙金信托剛改組成立不久，總資產規模排在最后。
東莞信托、五礦信托、紫金信托總資產規模在2013年增幅均超過100%，而華寶信托、吉林信托以及華宸信托總資產出現負增長。
信托業務收入分析
隨著信托資產規模的不斷增長，信托公司的經營收入也明顯上升，2013年信托公司經營收入為832.6億元，2014年上半年經營收入為396.79億元。
不過，信托公司收入增長放緩，2013年增幅為30.42%，增幅明顯低于前兩年，而2014年上半年增幅僅為13.68%。
信托公司業務主要分為信托業務、固有資產業務和其他業務，在2010年前，信托業務并不占據大優勢，例如2010年信托業務收入占比不足60%，但是隨著信托資產的增長，信托業務占比基本超過70%。
2010年信托公司經營收入為284億元，到2013年，經營收入超過800億元，增幅達到193%，可見，這幾年信托公司經歷了一輪快速增長期。
雖然這幾年信托公司經營收入快速增長，但是增幅卻呈現著明顯的下降，2011年至2013年的增幅分別為54.71%、45.33%和30.42%，而在2014年上半年增幅僅有13.68%，增幅比例呈大幅下降態勢。
近幾年信托公司各項業務都呈現穩步上升態勢，特別是隨著信托公司固有資產的增長，利息收入和投資收益有著較好的發展。
信托業務收入保持穩健增長，但是增幅放緩，同時在收入占比也發生變化，在2011年達到頂峰后，呈現下降態勢，2011年至2014年上半年的占比分別為78.76%、73.77%、73.38%、70.96%。
2013年，全國68家信托公司的平均經營收入為12.2億元，超過這一水平的有23家公司，平均主營收入為9億元，超過這一水平的有26家，而對于主營業務占比超過平均水平的達到了36家，超過一半信托公司。
從信托公司經營收入分布來看，大部分信托公司的經營收入在5億至20億之間，占比達到了三分之二。
中信信托、中融信托、平安信托以及中誠信托經營收入均超過30億元，4家信托公司的總收入占了整個市場的21%，排在整個行業的前列。
長城信托、民生信托、萬向信托以及浙金信托經營收入均低于2億元，這4家信托公司成立不久，處于業務發展培育期，排在末位。
這些剛成立不久的信托公司經營收入增幅居前，包括民生信托、萬向信托等，而同時華宸信托和國民信托經營收入出現大幅下降，吉林信托經營收入也出現下降。
從信托公司主營業務收入分布來看，主營集中于3億元到15億元之間，占據比例同樣是達到了三分之二。
中信信托、中融信托和平安信托主營業務收入均超過20億元，3家信托公司占了整個市場的18%，位列市場的前三位。
華宸信托、浙金信托、長城信托、民生信托和萬向信托主營業務收入均不足2億元，暫時位列后五位。
除了剛成立不久信托公司中泰信托、國民信托以及中投信托主營業務收入增幅超過100%，英大信托、平安信托、華宸信托以及吉林信托主營業務收入增幅出現負增長。
8家信托公司主營業務收入占比超過90%，同時有13家信托公司主營業務收入占比低于60%。
中江信托、新華信托、浙金信托以及中融信托的主營業務收入占比均超過92%，位列該項指標的前四位。
江蘇信托、萬向信托、重慶信托等信托公司由于自營業務的盈利較強，特別是投資收益，導致其主營業務收入占比偏低，該項指標位列后位。
信托公司凈利潤分析
2013年全國68家信托公司凈利潤總額達到了442億元，相比于2012年的347億元增長了27.37%。信托公司平均凈利潤為6.5億元，24家信托公司超出這一水平。同時，有39家信托公司凈利潤增長率超過了30%。
68家信托公司凈利潤分布相對平衡，這種平衡表現出來的是每個段信托公司差不多，但是主要集中于3億元到10億元之間。
中信信托、中融信托、平安信托、中誠信托以及華潤信托凈利潤超過15億元，5家信托公司凈利潤總額達到了108億元，占整個市場的比例超過四分之一，位列市場前五。
華宸信托、民生信托、長城信托、浙金信托以及萬向信托凈利不足1億元，特別是華宸信托，凈利潤不到2000萬。
信托公司凈利潤出現明顯分化，不再只有增長，少數信托公司出現了凈利潤下降。
新重組成立不久的信托公司凈利潤呈現大幅增長，包括萬向信托、長城信托、陸家嘴信托、民生信托等，同時天津信托、安信信托凈利潤也大幅增長。
華宸信托、金谷信托、國民信托以及山東信托出現了凈利潤下降，同時新華信托、江蘇信托等信托公司凈利潤增幅低于10%。
信托公司經營能力排名
中融信托、中信信托、平安信托、華潤信托、中誠信托、興業信托、四川信托和長安信托在經營能力上得分均超過20分，位居前8位，華融信托和重慶信托也進入前10；12家信托公司得分低于10分，國民信托、華宸信托、中糧信托、西部信托以及萬向信托在后5位。
(二)資產管理能力
信托資產管理規模分析
截至2014年6月末，信托公司資產管理總規模達到了12.48萬億元，進一步穩固了信托在金融行業的第二把交椅的地位。同時，從2013年，信托資產增速明顯放緩。
在信托資產增速放緩的背景下，信托公司也在努力進行轉型，主動管理信托的占比保持穩定上升的趨勢，同時對資產分布根據市場和風險特征進行調整。
相比于2009年的20163億元，信托管理規模在四年半的時間里增加的規模超過十萬億元，這充分享受中國經濟的快速發展、居民財富的爆發以及制度優勢帶來的紅利。
從近幾年的信托管理規模增速可以看出逐漸下降，在2013年之前基本超過50%，2013年則低于50%，2014年上半年末增速放緩更為明顯。
雖然增速放緩，但是有一個特征需要考慮，隨著基數的增加，增速放緩勢在必然，但是絕對增長規模仍然呈現上升態勢，至少在2013年之前是如此。
2014年6月末，顯示信托主動管理能力的集合信托規模超過3.2萬億元，占比上也達到了26.36%，這一比例在2012年和2013年出現下降，今年則重新回升。
單一信托資產規模的增速出現了一定放緩，在2013年增加了2.6萬億元，而在2014年上半年則只增加了0.9萬億元，這也成為信托管理規模放緩的一個主要因素。
財產權信托呈現明顯增長態勢，特別是創新業務中的資產證券化、土地流轉信托背景下，2014年上半年增加的規模已經相當于去年全年。
2013年集合信托新增項目的規模在經歷了2012年增速放緩后出現增速加快，但是在2014年或許將繼續陷入增速放緩的節奏。
單一信托新增項目在2013年繼續保持快速增加，但是在2014年則出現明顯放緩，2013年上半年新增2.4萬億元，而2014年則只有1.9萬億元，新增額下降明顯。
財產權信托在2013年新增額相比2012年出現下降，但是在2014年則回暖，2014年上半年為1989億元，而2013年為1255億元。
2014年信托資產規模將會出現明顯的增速放緩，主要的因素在于單一信托的增速將明顯放緩，2013年上半年新增總額為3.15萬億元，而2014年上半年為2.84萬億元，這說明證券資管、基金子公司對信托的“搶食”明顯。
各信托公司在資金來源上呈現出不同的差異，2013年全國68家信托公司的平均信托資產管理規模為1603億元，而有效信托資產管理規模平均僅為640億元。新增信托中，平均新增管理規模為1009億元，而有效新增資產規模為399億元。
2013年信托公司資產管理主要集中在500億元至2000億元，但是7家超過3000億元的信托公司資產管理總規模達到了3.13萬億元，占據了市場的30%。
信托資產管理規模排名在最后的12家信托公司總規模不足中信信托、興業信托以及中融信托任何一家的管理規模。
信托公司信托資產管理規模與有效信托資產管理規模并不存在正相關性，從相關散點圖中可以明顯地觀察到這點。
中融信托、中信信托、外貿信托、華潤信托以及平安信托有效信托資產管理規模位居前五，雖然中信信托信托資產管理規模遠遠超過其他信托公司，但是其集合信托規模占比并不特別明顯，興業信托亦如此。
上述5家信托公司集合信托資產管理均超過1000億元，其中中融信托超過2000億元，因此中融信托有效信托管理規模位列第一。
長城信托、萬向信托以及華宸信托有效信托資產管理規模不足百億元，而這3家信托公司信托資產管理規模均低于200億元。
2013年信托公司新增信托資產規模主要分布在300億元至2000億元，其中8家超過2000億元的信托公司新增規模達到2.2萬億元，占了市場近三分之一。
新增規模低于300億元的11家信托公司新增總規模，低于前七位的任何一家信托公司新增信托規模。
新增信托資產管理規模與有效新增信托資產管理規模同樣不呈正相關性，從相關散點圖就可以觀察此點。
外貿信托、中融信托、山東信托、興業信托以及中信信托有效新增信托資產規模均超過1000億元，位列前五位，這幾家信托公司新增信托規模都超過2000億元。
華宸信托、萬向信托、長城信托、浙金信托、甘肅信托以及西部信托有效新增信托管理規模均低于100億元，尤其是華宸信托新增信托資產管理規模不足百億。
信托資產投資收益率
對于信托公司而言，信托資產投資收益率是其資產管理能力的重要體現。在2013年，68家信托公司已清算項目中，集合信托平均收益率為8.36%，單一項目平均收益率為7.61%，財產權信托平均收益率為6.32%。在結合清算資金的基礎上，平均綜合收益率為7.77%。
2013年信托清算的公司中，33家信托公司加權平均收益率均超過7.77%平均水平，差不多占據了市場的一半。
11家信托公司綜合收益率超過9%，杭州信托綜合收益率達到了12.92%，成為唯一一家綜合收益率超過10%的信托公司，杭州信托以房地產業務為主。另外居前的信托公司還有新華信托、安信信托、浙金信托和華融信托。
18家信托公司綜合收益率低于7%，所有信托公司的綜合收益率都超過5%。中誠信托、中江信托、華寶信托、西藏信托以及粵財信托綜合收益水平局后。
信托利潤率分析
2013年，全國68家信托公司實現信托項目收入7412億元，平均每家信托公司實現信托項目收入109億元；實現信托項目利潤6274億元，平均每家信托公司信托項目利潤為92億元，從中可以看出，信托項目收入中的1138億元由信托公司、銀行、第三方銷售等中介方收取，信托項目營業成本大約為15.35%。
信托公司信托項目收入主要分布在50億元至200億元，占了市場總數的近三分之二，同時超過平均水平的有30家。
信托公司信托項目利潤主要集中于50億元至200億元，占了市場的三分之二，同時超過100億元的信托公司數有29家。
信托資產利潤率反映的是信托公司對投資者回報最大化，68家信托公司平均信托資產利潤率為83.87%，信托項目收入超過300億元的興業信托、中融信托以及中信信托分別為85.73%、78.53%和75.20%。
建信信托、甘肅信托、華寶信托、中糧信托、華鑫信托等5家公司信托資產利潤率均超過90%，位列該項指標前五。
長城信托、國民信托、北京信托、杭州信托等4家公司均低于75%，特別是長城信托和國民信托，都低于70%，位列該項指標后位。
信托公司資產管理能力排名
外貿信托、平安信托、華潤信托、中融信托、新華信托、華能信托、中信信托在資產管理能力上得分均超過20分，位居前7位，同時，建信信托、四川信托、五礦信托也進入前10；9家信托公司得分低于10分，包括長城信托、國民信托、萬向信托等。
(三)公司經營效率
資本收益率
資本收益率體現信托公司給股東的回報狀況，是為股東服務效率的體現。2013年，全國68家信托公司平均資本收益率為20.15%，相對來說，還是比較高的，但是隨著增資擴股和盈利性下降，信托公司資本收益率存在下降的可能。
從2013年信托公司資本收益率分布來看，主要集中于15%至30%這個區間，超過半數信托公司，當然10%至15%的信托公司也不少，達到15家。
中鐵信托、四川信托、方正信托、安信信托以及大業信托資本收益率位列前五，均超過35%，基本都為中小信托公司，其中中鐵信托資本收益率超過50%。
華宸信托、萬向信托、民生信托、中糧信托以及陜國投則位列后面五位，均低于10%，華宸信托由于業務在2013年基本停滯和大股東轉變，資本收益率僅為1.36%。信托報酬率
信托業務是信托公司的主營業務，信托報酬率則體現出信托公司開展信托業務的效率和盈利水平。
2013年，全國68家信托公司平均信托報酬率為0.86%，不過在基金子公司、證券資管等競爭壓力下和主動管理信托增長的背景下，信托報酬率也將發生轉變。
從信托報酬率分布圖觀察，信托公司報酬率主要集中于0.3%至1%，有44家，另外，1%至1.5%的也有11家。
杭州信托、新華信托、華融信托等3家公司信托報酬率均超過2%，特別是杭州信托，信托報酬率達到了3.44%，不過同時側面可以看出這些信托公司的隱藏風險也較高。
信托報酬率較低的信托公司普遍單一信托占比較高，其中建信信托、國投信托、云南信托、中糧信托均不足0.3%，位列信托報酬率的后面五位。
人均凈利潤
人均凈利潤是信托公司人力資本運用效率的體現，是信托公司在配置人員結構的重要依據。
2013年，全國68家信托公司平均人均凈利潤為382萬元，這一數值在金融行業中相對是高的。
信托公司人均凈利潤主要集中于200萬元至600萬元之間，達到了43家，另外超過600萬元的也多達10家。
江蘇信托、重慶信托、中誠信托、中鐵信托等4家信托公司人均凈利潤超過900萬元，位列前四位，這幾家公司在自營業務上都有突出表現，自營業務特別是股權投資業務對于人力要求較少。
華宸信托、民生信托、浙金信托以及新華信托人均凈利潤則不足100萬元，新華信托的信托報酬率并不低，但是由于人員因素，在人均凈利潤上卻表現差強人意。
公司凈利率
公司成本規劃也是公司經營的重要的規劃，公司凈利率則體現出信托公司在經營中的成本效果。2013年，全國68家信托公司凈利率為51.75%，可見，在信托公司中，接近一半的收入用于公司的成本開支。
2013年，信托公司凈利率均超過50%的達到了41家，基本占據了市場的60%，同時也有3家信托公司易于30%。
江蘇信托、中海信托、國聯信托、上海信托等4家信托公司凈利率超過70%，特別是江蘇信托達到了82.94%。
華宸信托凈利率只有5.43%，金谷信托、新華信托、浙金信托等公司凈利率也偏低，在30%左右。
公司經營效率排名
華信信托、中鐵信托、上海信托、湖南信托、中信信托、方正信托、杭州信托、江蘇信托、中海信托、外貿信托等10家信托公司位居經營效率前10；民生信托、陜國投、華宸信托、新時代信托以及萬向信托則排在后位。
(四)風險管理能力
隨著經濟結構調整，在信托資產快速增長的背后，風險事件發生的頻率越來越高，風險事件從2012年開始，2013年加劇，到了2014年則越演越烈。信托公司在繼續發展業務的基礎上，風險管控工作則表現得越來越重要。
2014年銀監會年中工作會議中，指出了目前信托公司在某一時點上風險資產達到了700億元，并且指出中信信托、華融信托以及新華信托風險資產超出了凈資產，另外還有8家信托公司風險資產偏高，超過凈資產的50%。
根據公開信息整理獲得，2013年和2014年前7個月，33家信托公司信托資產出現風險，規模超過320億元，顯而易見，這是公開了信息的規模，總體風險資產肯定更大，但對于信托總體規模而言，目前比例還是相對偏低。
從出現風險資產的信托產品來看，主要有三類資產：房地產、礦產能源和工商企業，同時表現出一家企業出現風險，多家信托公司陷入其中，比如聯盛集團重整，超日破產，都牽涉數家信托公司。
風險事件發生完全避免是不可能，[瑞豐德永在港注冊公司服務]出現風險如何進行處置是關鍵工作之一。
目前信托公司在應付對付風險主要有以下方式：一是信托公司自有資金受讓信托財產；二是關聯方或者第三方受讓信托財產；三是關聯方或者第三方向融資方提供資金，以新還舊；四是轉讓信托受益權，由關聯方或者第三方受讓；五是進入司法程序進行風險處置，包括信托運行中或者到期后。
信托公司在風險處置中，司法程序是正常程序，也是應該加以規范和提供的方式，另外還有引進第三方進行處置，這些方式處置都需大量的人力成本和實踐成本，不少信托公司如果規模不大則選擇信托公司自身或者管兩方進行處置。
因此，信托公司和關聯方(如股東)實力則顯得尤為重要，在2014年相關信托政策中，股東被監管層多次提及，這也說明股東實力對信托公司風險處置有著一定作用。
風險處置已是事后管理，信托公司應該加強信托業務的事前和事中管理，加強信托風險管控體制，在盡職調查、交易對手、產品設計等各方面進行緊密的安排。
信托公司風險控制能力排名
總體上看，外貿信托、平安信托、建信信托、中信信托以及興業信托等公司在風險管理上比較具有優勢，位居前列；國民信托、吉林信托、陜國投、華澳信托等信托公司在風險管理上則需要繼續加強。
(五)創新研發能力
信托在2013年以前一直享受著制度紅利，但是在2013年開始，由于其他金融機構享受著同樣的制度優勢，競爭開始激烈，在保持傳統優勢的基礎上，創新之路是信托不得不選擇的。
當然，在近幾年信托市場的發展過程中，信托公司也一直在不斷創新。2013年，信托公司的創新主要集中于新業務的討論和創新，部分信托公司開創信托市場新領域，部分信托公司則是突破自身業務局限，開展新業務。
土地流轉信托：2013年隨著農村土地市場改革加快推進，土地流轉信托也成為信托市場討論的熱點方向，中信信托、北京信托等信托公司率先在市場中推出了此項業務，并且在后期迅速進行擴張。
家族信托：未來財富管理將成為信托公司的主要業務之一，而家族財富管理與傳承成為重要的方向之一，, 家族信托在國內討論多年，2013年外貿信托和平安信托等信托公司試水家族信托。
資產證券化：盤活存量信貸資產已經成為眾多銀行的選擇，這也成為信托公司擴大資產規模的路徑之一。
在2013年，除了大型信托公司參與資產證券化，不少中小信托也加入資產證券化份額的競爭。
產品基金化、產業化：信托公司正在深入信托產品的產業鏈，打造完整的鏈條，如中信信托醫養健康產業基金，中糧信托農業產業基金等。
業務合作：銀信合作的創新使得信托規模大幅快速上升，但是這一模式已經受到政策等系列因素的影響，不少信托公司則在研究多樣化的合作。中原信托與融資租賃合作模式，中江信托引入保險擔保合作，陸家嘴信托引入資產管理公司建立風險機制，吉林信托新型券商合作模式等。
其他：除了上述創新外，信托公司在業務領域上，進行著海外投資、股指期貨、債券等方面的創新，在銷售上建立俱樂部，信托收益率與銷售收入掛鉤等方面創新，在管理制度上，進行一體化融資創新模式、項目管理系統創新等。
信托公司創新研發能力排名
總體上看，中信信托、平安信托、外貿信托、北京信托、華潤信托、上海信托、華寶信托等信托公司創新研發力居前。
(六)綜合排名
在上述五項能力的基礎上，本研究中心得出全國68家信托公司總排名，中信信托、中融信托、外貿信托、華潤信托以及平安信托等5家信托公司位居前5位，中鐵信托、華能信托、上海信托以及四川信托也進入前10；國民信托、萬向信托、民生信托、長城信托以及陜國投等信托公司則競爭力較弱。
