《信托公司行業(yè)評級(jí)指引》對信托公司發(fā)展的影響

信托公司行業(yè)評級(jí)指標(biāo)涵蓋四大指標(biāo)、十二個(gè)子項(xiàng)的內(nèi)容，評級(jí)內(nèi)容包括信托公司資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、增值能力、社會(huì)責(zé)任四個(gè)方面，簡稱“短劍”體系。

第一，[在廣洲注冊香港公司服務(wù)]行業(yè)評級(jí)重點(diǎn)考察信托公司的盈利能力和資產(chǎn)管理能力。

信托公司作為專業(yè)的受托管理財(cái)產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)，對資產(chǎn)的管理能力是其核心競爭力。該行業(yè)評級(jí)體系的增值能力指標(biāo)選取了凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)費(fèi)用收入比、人均信托凈收益，引導(dǎo)信托公司提高資本使用效率和運(yùn)營效率、實(shí)現(xiàn)人均收益的最大化，提高綜合效率。這本身也是信托公司資產(chǎn)管理能力的體現(xiàn)。同時(shí)，考察信托公司的信托業(yè)務(wù)收入占比和信托產(chǎn)品自銷規(guī)模占比，是引導(dǎo)信托公司側(cè)重信托本源業(yè)務(wù)，切實(shí)履行受托責(zé)任、維護(hù)受益人利益的體現(xiàn)。

隨著泛資管市場競爭的加劇，信托公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提升資產(chǎn)管理能力和財(cái)富管理能力，建立自己的客戶群，增強(qiáng)自己的競爭力。

第二，行業(yè)評級(jí)注重信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，與監(jiān)管部門維護(hù)行業(yè)穩(wěn)定和促進(jìn)行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的思路相符合。

該行業(yè)評級(jí)體系將風(fēng)險(xiǎn)管理能力作為單獨(dú)的一項(xiàng)，具體包括固有信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不良率、信托項(xiàng)目正常清算率和信托財(cái)產(chǎn)損失回收率，重點(diǎn)考察信托公司項(xiàng)目的管理能力和風(fēng)險(xiǎn)處置能力。這必然會(huì)促使信托公司盡職盡責(zé)履行受托人職責(zé)，確保信托項(xiàng)目的順利兌付，在出現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，積極采取措施化解項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，資本實(shí)力指標(biāo)中有一項(xiàng)凈資本/信托風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目規(guī)模，也是考察信托公司對信托風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的管控能力。

這表明信托公司行業(yè)評級(jí)體系中，風(fēng)險(xiǎn)控制能力與盈利能力同等重要，這與99號(hào)文將防范化解風(fēng)險(xiǎn)與推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展并重、八項(xiàng)責(zé)任中通過行業(yè)責(zé)任、股東責(zé)任等一系列措施有效控制和妥善處置風(fēng)險(xiǎn)的思路一脈相承。因?yàn)樵跇I(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，風(fēng)險(xiǎn)管理尤其重要。

第三，行業(yè)評級(jí)引導(dǎo)信托公司夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)、履行社會(huì)責(zé)任。

資本既是行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后屏障，因此，行業(yè)評級(jí)體系中把資本實(shí)力作為首要指標(biāo)。從具體內(nèi)容看，側(cè)重于凈資本以及凈資本和風(fēng)險(xiǎn)資本的比值，就是將資本與風(fēng)險(xiǎn)抵御能力連接起來。該指標(biāo)旨在引導(dǎo)信托公司增強(qiáng)資本實(shí)力、夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)。

行業(yè)的發(fā)展離不開社會(huì)的支持，[在杭州注冊香港公司服務(wù)] 因此，該行業(yè)評級(jí)體系單列了社會(huì)責(zé)任指標(biāo)，主要考察納稅額和向受益人分配的收益，引導(dǎo)信托公司積極履行社會(huì)責(zé)任。